有一个非常有趣的现象：同样是假装打电话，大人们一般是数字 6 的手势，大拇指在耳旁，小拇指在嘴边；而小朋友却是整个手掌贴在侧脸上。原因当然很简单，大人们模仿的是固定电话，小朋友模仿的是智能手机。尽管大人们现在用的也都是智能手机，但是小时候形成的习惯已经根深蒂固。

关于货币的认知也是一样，受到了我们成长经历的严重干扰。我们是在实物货币的环境中长大的，古装剧里的铜钱和金银元宝、过年红包里的现金、平日买卖东西的纸币和硬币，使得我们在脑海中将货币与某个实物对应起来。一看到「中国货币总量增长 8.2%」的新闻，耳边就响起印钞机隆隆作响的声音。

货币发展演进至今，早已超越了钞票或纸币的范畴，变得无形化和符号化。我们手中的纸币和硬币当然属于货币，但是只占其中极小的一部分，货币的主要形态是银行存款，即存款货币。因此我们今天来聊聊货币的构成，专业术语叫作货币统计。

中国人民银行按照流动性的不同统计了三个层次的货币，分别是：广义货币（M2）、狭义货币（M1）和流通中货币（M0）。截至2019年8月，三者分别为 193.55 万亿、55.68 万亿和 7.32 万亿。

流通中货币（M0）也叫流通中现金，是社会公众手中的纸币和硬币，也是大家一般概念中的货币。M0 当前为 7.32 万亿，仅占广义货币（M2）的 3.78%。

狭义货币（M1）的统计范围要更大一些，M1 = M0 + 单位活期存款。单位活期存款是指机关、团体、部队、企业、事业单位、个体工商户、社会团体及其他组织存入银行的一种随时可以存取、按结息期计算利息的存款。单位活期存款的流动性虽然不如现金，但是可以快速变现，因此被纳入狭义货币的统计当中。M1 当前为 55.68 万亿，远超 M0 的 7.32 万亿。

广义货币（M2）也叫货币总量，M2 = M1 + 单位定期存款 + 个人存款 + 其他存款。个人存款就是居民的储蓄存款，包括活期和定期。单位定期存款、个人存款和其他存款的流动性要弱于 M1，但是也能较快变现，被称为「准货币」。M2 当前为 193.55 万亿，同样远超 M1 和 M0 的 55.68 万亿和 7.32 万亿。

从货币统计中可以看到，存款货币才是货币总量的主体，实物货币或现金的作用越来越微弱。如果你还是不太理解为什么银行存款也是货币，那么想一想转账支付。张三向李四购买 10 斤苹果，通过银行转账向李四支付 100 元。整个交易过程未涉及现金，张三的银行账户减少 100 元，李四的银行账户增加 100 元，银行存款发挥了货币交易媒介的作用。微信和支付宝的支付功能也是类似，只是中间还涉及其他环节。

随着支付方式的不断进步，现金将最终消失。可以预见，成长于「无现金社会」中的新一代，将不再受到实物货币这一概念的束缚。于他们而言，货币就是银行账户中的一个电子数字，履行记账单位、交易媒介、价值储藏职能的符号而已。

简单总结：存款货币而非实物货币才是货币总量的主体。货币按照流动性的不同可分为三个层次：流通中货币（M0）、狭义货币（M1）和广义货币（M2）。随着支付方式的不断进步，我们将进入「无现金社会」。